Captação de recursos em CDI ou IPCA, qual o melhor caminho?

Quando uma empresa precisa de dinheiro emprestado para financiar suas operações ou investimentos, há diversas opções disponíveis no mercado financeiro. Duas das opções mais comuns são os empréstimos indexados ao CDI e ao IPCA.
Nesta publicação, vamos comparar os dois tipos de empréstimos e discutir quando cada um pode ser a melhor escolha.

Empréstimos em CDI são mais comuns e mais fáceis de entender do que empréstimos em IPCA. A taxa de juros do empréstimo é definida como um percentual sobre o CDI, que é uma taxa de juros conhecida e de fácil acesso. Isso significa que é mais fácil para uma empresa planejar seus pagamentos de juros e prever seus custos financeiros.

Por outro lado, empréstimos em IPCA são mais complexos, pois a taxa de juros é definida como uma taxa fixa mais uma variação do IPCA. Isso significa que a taxa de juros pode ser mais volátil e imprevisível, o que pode tornar mais difícil para uma empresa planejar seus pagamentos de juros e prever seus custos financeiros.

Quando escolher um empréstimo em CDI?

Empréstimos em CDI são ideais para empresas que desejam previsibilidade em seus custos financeiros. Como a taxa de juros é definida como um percentual sobre o CDI, é fácil prever os pagamentos de juros e planejar os custos financeiros. Empréstimos em CDI também são uma boa opção para empresas que não desejam correr o risco de uma taxa de juros variável.

Quando escolher um empréstimo em IPCA?

Empréstimos em IPCA são ideais para empresas que desejam se proteger contra a inflação. Como a taxa de juros é definida como uma taxa fixa mais uma variação do IPCA, os pagamentos de juros são ajustados automaticamente para refletir a inflação. Isso significa que a empresa pode se proteger contra os efeitos da inflação em seus custos operacionais e em seus investimentos de longo prazo.

Empresas que possuem receita atrelada ao IPCA, como é o caso de algumas concessionárias de serviços públicos, podem se beneficiar mais de empréstimos em IPCA, uma vez que o aumento da inflação leva a um aumento da receita e, portanto, a um aumento na capacidade de pagamento dos juros do empréstimo.

Por outro lado, empresas que possuem receita atrelada ao CDI, como é o caso de algumas empresas financeiras, podem se beneficiar mais de empréstimos em CDI, uma vez que a variação da taxa de juros está diretamente ligada à sua receita. Além disso, empréstimos em CDI podem ser mais atraentes para empresas que têm um histórico de receita estável e previsível.

Em resumo, ao escolher entre empréstimos em CDI ou IPCA, é importante levar em consideração a situação financeira específica da empresa, incluindo sua capacidade de pagamento de juros, sua exposição à inflação e sua fonte de receita. Em geral, empresas que desejam previsibilidade em seus custos financeiros podem se beneficiar mais de empréstimos em CDI, enquanto empresas que desejam se proteger contra a inflação podem se beneficiar mais de empréstimos em IPCA. Empresas com receita atrelada ao IPCA devem considerar fortemente empréstimos em IPCA.